Как работает Криптовалютные ETF этот финансовый инструмент и как его запуск повлияет на рынок, разбирался «Ъ-Review». Спотовые биткоин-ETF отслеживают цену конкретной криптовалюты посредством хранения самой монеты в фонде. Фьючерсные биткоин-ETF не хранят криптовалюту напрямую в своем фонде — цены на криптовалюту отслеживаются через фьючерсные контракты. Криптовалютные ETF могут быть удобным способом инвестировать в крипту через обычный брокерский счет без сложностей, связанных с прямым владением или хранением цифровых активов.
А что за шум был вокруг размещения в аккаунте SEC фейкового сообщения об одобрении ETF на биткоин?
Криптовалюты не торгуются на обычных биржах, но вложиться в них все равно есть способы. Вторая по популярности криптовалюта Ethereum после публикации решения комиссии дорожает более уверенно. Инвесторы надеются, что SEC вскоре разрешит регистрировать ETF и на Ethereum.
Преимущества и риски инвестирования в криптовалютные ETF и фонды
Юридическая база криптовалют не выстроена, отсюда и много стереотипов, по типу “крипта ничем не защищена”. Некоторые страны на свое усмотрение вводят в законодательство использование криптовалют, другие же напротив — просто запрещают цифровые активы. Но для многих пользователей легальность и прозрачность действительно важны. Да и государство стремится всячески взять под свой контроль криптоиндустрию. Он покупает какие-то активы, формирует портфель, а затем продает вам свои акции, которые по сути являются частичками его портфеля.
Что такое криптовалютный ETF и как он повлияет на рынок
Для инвесторов это стало очередным сигналом того, что положительное решение вскоре будет принято. За последние десять лет биткоин оказался самым нестабильным среди ключевых мировых активов. Его волатильность достигла 38,3%, что существенно превышает аналогичный показатель для сырой нефти и крупнейших биржевых индексов. По мнению экспертов CoinShares, капитал продолжает поступать в биткоин-продукты, скорее всего, из-за растущей вероятности одобрения биткоин-ETF в США. Более того, спрос на фонд в течение трёх недель удерживал цену BTC на самом высоком за последние 18 месяцев уровне – около $35000.
Регулирование криптовалютного рынка продолжает развиваться, и изменения в законодательстве могут оказать значительное влияние на стоимость и доступность криптовалютных ETF и фондов. Инвесторы должны быть готовы к возможным изменениям в регуляторной среде. Высокая волатильность криптовалютного рынка делает его привлекательным для спекулянтов, но также увеличивает риски для долгосрочных инвесторов. Цены на криптовалюты могут резко падать в ответ на новости, изменения в регулировании или другие факторы, что может привести к значительным убыткам. Exchange-Traded Funds (ETF), или биржевые фонды, представляют собой инвестиционные фонды, котирующиеся на бирже. Они предоставляют инвесторам удобный и простой способ диверсификации портфеля.
- Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC), традиционно критикующая криптовалюту, позволила зарегистрировать биржевые фонды (ETF), инвестирующие напрямую в биткоин.
- Общая сумма под управлением ETF составляет более семи триллионов долларов.
- К декабрю все управляющие компании, которые планировали запустить спотовые биткоин-ETF, вынуждено перешли на денежную модель, в которой уполномоченным участникам не требуется прикасаться к биткоину.
- На сегодняшний день существует множество платформ и брокеров, предлагающих услуги торговли ETF.
- Это позволяет инвесторам получать более стабильные и предсказуемые результаты.
Выбирайте надежный обменный сервис с выгодным курсом на yourcryptoex.ru или в удобном телеграм-боте.
Криптовалютные ETF похожи на фонды на основе золота, которые появились в начале 2000-х годов и стали популярным способом инвестировать в драгоценный металл. Вместо покупки физических слитков золота инвесторы могут приобретать акции такого фонда через брокера точно так же, как они покупают обычные акции. Для сравнения, в марте, когда курс биткоина достигал максимальных значений, ежедневный приток средств в эти фонды достигал $1 млрд. В долгосрочной перспективе решение SEC может сильно изменить криптовалютный рынок. Аналитики Standard Chartered допускают, что курс биткоина подскочит до 200 тысяч долларов до конца 2025 года. Диверсификация активов позволяет распределить риски и уменьшить вероятность значительных убытков.
Они не подразумевают операций с физическими деньгами, имеющими хождение и возможности обмена обмен в реальном мире. При переводе средств в криптовалюте, транзакции записываются в публичный реестр. Инвестируйте с умом и помните, что любые инвестиции связаны с рисками. Надеемся, что эта статья помогла вам лучше понять преимущества и риски криптовалютных ETF и фондов.
Биткоин-ETF — это тип биржевого фонда, который позволяет инвесторам получать доступ к изменениям цен на биткоины, не владея монетами напрямую. В отличие от трастов, спотовый биткоин-ETF представляет собой открытый фонд с более динамичной системой выпуска акций. Акции ETF могут выпускаться или погашаться в зависимости от рыночного спроса, что позволяет обеспечить соответствие цены ETF реальной стоимости биткоина. Кроме того, ETF находятся в сфере регулирования Закона об инвестиционных компаниях 1940 года (Investment Company Act of 1940), что дает инвесторам дополнительную гарантию. В документации каждого из спотовых биткоин-ETF указана возможность нарушения безопасности в качестве одного из потенциальных рисков процесса работы фондов. Чтобы обеспечить сохранность активов, компании-эмитенты полагаются на сторонних кастодианов, что является стандартной практикой рынка ETF.
После приобретения необходимо обеспечить надежное хранение криптовалюты, гарантирующее защиту от взлома и кражи. Это физические устройства или онлайн-программы, используемые для безопасного хранения закрытых ключей к криптовалютам. При сравнении платформ рекомендуется обратить внимание на торгуемые криптовалюты, комиссии, функции безопасности, варианты хранения и вывода средств, а также образовательные ресурсы. Криптовалюта – это цифровая платежная система, при проверке транзакций в которой не участвуют банки. Это система с равноправными участниками, позволяющая любому пользователю, находящемуся в любом месте, отправлять и получать платежи. Криптовалютные платежи существуют исключительно в цифровом виде в онлайн-базе данных, описывающей конкретные транзакции.
Ожидается, что именно удобство доступа может устранить разрыв между традиционным финансовым и криптовалютным рынками. Некоторые эксперты считают, что влияние ETF, особенно связанных с фьючерсными контрактами, уменьшается по мере расширения криптографических сервисов. Акции первого американского биржевого фонда, связанного с биткоинами, — Bitcoin Strategy ETF от компании ProShares выросли в цене в ходе своего торгового дебюта на Нью-Йоркской фондовой бирже. Бумаги ETF под тикером BITO поднялись в цене более чем на 4,5%, до $41,89 за акцию. Объем торгов BITO в день запуска фонда составил около $984 млн, передает CNBC.
ETF пытается воспроизвести эффективность Биткоина, либо напрямую удерживая Биткоин (в случае спотового Биткоин-ETF), либо инвестируя во фьючерсные контракты (в случае фьючерсных ETF на Биткоин). Цель биткоин-ETF — предоставить инвесторам возможность следить за движением цен на биткоины без сложностей, связанных с покупкой, хранением и хранением самих BTC. Несмотря на достигнутый прогресс, так называемый спотовый ETF на биткоин, который бы отслеживал реальную рыночную цену биткоина, по-прежнему не существует. Две крупные финансовые компании — BlackRock и Fidelity — подали заявки на собственные ETF для биткоина, и это стало большим событием для крипторынка.
А Financial Times опубликовал статью с заголовком «Bitcoin ETFail» и подзаголовком «hahahahaha wot». Более того, токен BTCETF предоставляет возможность получения пассивного дохода за счёт стейкинга, на который будет выделено 25% от общего количества монет. Этот механизм способствует удержанию токенов и приносит прибыль, а также повышает стабильность сети. Период, в течение которого BTCETF может удерживаться в стейкинге, является переменным. Милн отметил, что выживаемость ETF будет зависеть от его эффективности по отношению к биткоину.
Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) дала добро на создание нескольких типов ETF на биткоин, в частности тех, которые основаны на фьючерсных контрактах. Вместо этого они отслеживают фьючерсные контракты, которые прогнозируют цену криптовалюты на будущую дату. По мере истечения срока действия эти контракты должны быть проданы или заменены.
